不知葉玉朋已死的鬼王送紙條來尚府，要尚宏發(fā)(秦沛 飾)拿葉玉朋來碼頭倉庫換喜寶，眾人趕到倉庫。

鬼王利用變聲術，模仿喜寶聲音想將尚宏發(fā)騙至倉庫中，用事先準備的炸彈炸死尚宏發(fā)，而小骨為救尚宏發(fā)被困于坍塌的倉庫中，尚宏發(fā)查理奮不顧身救出小骨，小骨感受到尚宏發(fā)的父愛，對其有所改觀。

與此同時，鬼王趁亂搶走了葉玉朋的尸體，得到了藏于他身上的賬冊。查理和小骨回到葉府找到并救出了奄奄一息的喜寶。鬼王來找查理，給查理展示賬冊內的證據(jù)，查理在鐵證下確定了尚宏發(fā)即是自己的仇人。

喜寶傷愈，尚宏發(fā)為了給心愛的女兒壓驚，遍請江州名流，在家設宴舉辦堂會，并邀請了鬼王的魔術班子前去尚府表演魔術。

鬼王和徐查理(邵桐 飾)計劃在堂會上刺殺尚宏發(fā)。戲臺上魔術八仙過海令所有觀眾如癡如醉，就在關鍵時刻鬼王突然出手行刺尚宏發(fā)，不料尚宏發(fā)早有準備，鬼王身陷眾人圍堵，情急之下徐查理出手相助，并當眾聲明自己要幫助鬼王，為十八年前的鄭家枉死的冤魂復仇。

鬼王當眾拿出賬冊揭露尚宏發(fā)的罪行，卻被尚宏發(fā)證明賬冊實乃偽造。尚宏發(fā)信心十足，言辭鑿鑿，指證鬼王才是十八年前的幕后真兇，令徐查理一時間不知道誰才是真正的敵人.....