覃克源(黃覺 飾)將研究室對自己的監(jiān)視引導(dǎo)到黃志誠身上，讓黃志誠對研究室更加忍無可忍。黃志誠告訴覃克源說這次完成任務(wù)讓上級張主任十分滿意，并且告訴他發(fā)展覃克源加入軍統(tǒng)。覃克源不需要離開現(xiàn)在的工作，只需要提供情報(bào)就可獲得大筆酬勞，覃克源應(yīng)允。黃志誠后期會(huì)派一個(gè)代號叫做鯊魚的人與他聯(lián)絡(luò)情報(bào)，這人是一個(gè)有經(jīng)驗(yàn)的老軍統(tǒng)，覃克源的代號叫做土狼。黃志誠給了他接頭的暗號，兩人計(jì)劃五天后在裁縫鋪門口碰頭。

田斯文(周浩東 飾)跟蹤大板牙，發(fā)現(xiàn)了大板牙的真實(shí)身份是侯漢生(錢志 飾)的人。覃克源分析負(fù)責(zé)圍剿新四軍，豫鄂挺進(jìn)縱隊(duì)的是方坤(王全有 飾)，方將軍的態(tài)度很關(guān)鍵。要接近他拿到情報(bào)，最好的辦法是想辦法說服他。軍統(tǒng)和研究室方面，覃克源計(jì)劃利用他們之間的矛盾，讓他們自我內(nèi)耗。覃克源給了一則尋人啟事給田斯文，讓他在第二日的報(bào)紙上發(fā)表。

第二日，宮嵐(馮靜 飾)給侯漢生念覃克源他們發(fā)布的那則尋人啟事，是以弟弟的名義發(fā)給消失的白馬的。侯漢生以為共產(chǎn)黨人急于尋找到白馬，必然會(huì)前來接頭，利用這次機(jī)會(huì)進(jìn)行抓捕。

方將軍因?yàn)殛愓\讓他剿共的事大發(fā)脾氣，身為軍人不能違抗命令，但帶兵圍剿又違背他的本心，陷入兩難的境地。覃克源提議出去走走散散心。

大板牙第二次假冒白馬來到接頭地點(diǎn)，黃志誠安排的鯊魚也來想與土狼接頭，雙方對暗號，發(fā)現(xiàn)不對。研究室的人見人出現(xiàn)了便沖出來抓人，大板牙按照原來的計(jì)劃說對方出賣同志，鯊魚見有人圍捕自己大吃一驚也說對方是共產(chǎn)黨，并掏出槍射中大板牙胸口，大板牙立斃。鯊魚寡不敵眾被研究室的人擊斃。研究室的人翻查他的口袋才發(fā)現(xiàn)竟然是軍統(tǒng)的人。

覃克源請麥蘇蘇(潘時(shí)七 飾)和族人來唱山歌，出來散步的方坤和夫人聽到歌聲過來看，得知是他專門請來的，贊他有心。方坤聽說麥蘇蘇是冉老爺(王奎榮 飾)的干女兒，說起她小時(shí)候自己曾見過他，和冉老爺感情甚篤。

軍統(tǒng)將研究室的人把他們派去接頭的人殺死一事告到上級，上級譴責(zé)下來，把侯漢生和他的上級狠狠的訓(xùn)斥了一頓。

明慧(袁菲 飾)看出麥蘇蘇喜歡覃克源，麥蘇蘇矢口否認(rèn)，但一臉紅暈出賣了她。

機(jī)場檢修招聘工人，其中混進(jìn)來幾個(gè)日本人，日本人留意觀察了停放飛機(jī)的場所。

侯漢生特意請了黃志誠吃飯賠罪，黃志誠一來便向他發(fā)難，侯漢生放低姿態(tài)道歉，黃志誠仍然不肯輕易放過，最后不歡而散。

黃志誠來找覃克源，問他接頭那天去哪了，覃克源謊稱做了一臺手術(shù)遲了幾分鐘，趕去的時(shí)候已經(jīng)槍響了。他進(jìn)一步挑唆侯漢生和黃志誠的關(guān)系，黃志誠對侯漢生恨意更深。吃飯的時(shí)候，黃志誠給情報(bào)費(fèi)給覃克源，覃克源推脫一下之后收下。黃志誠說方將軍要去圍剿共黨，覃克源假意納悶國共聯(lián)合的情況下為何會(huì)圍剿共黨。黃志誠還說了自己在鐘表行裝竊聽器之事，并且很快就會(huì)動(dòng)手搗毀。

田中向李木裕(張衣 飾)匯報(bào)藏機(jī)壕的情報(bào)，李木裕不允許他行動(dòng)，田中懷恨在心，和心腹商量私自行動(dòng)。

部隊(duì)在未通知醫(yī)院的情況下接走了方坤，覃克源一時(shí)無計(jì)可施。

李木裕結(jié)識了航空站的劉處長，這劉處長好色，李木裕投其所好，兩人交從甚密。

田中行動(dòng)之前被李木裕發(fā)現(xiàn)，李木裕爆喝阻止。

黃志誠給屬下使激將計(jì)，挑起他們對研究室的仇恨，利于之后的行動(dòng)。豈料軍統(tǒng)中有里通研究室的眼線，給那邊報(bào)了信。