翟楓(何潤東 飾)肩負新任務(wù)。歐洲戰(zhàn)爭使德國對在華殖民地的統(tǒng)治力不從心，故極力拉攏北洋政府中的皖系勢力，無形中成了日本擴大侵華勢力的絆腳石。德日互相恫疑虛喝，翟楓必須保護精于德、日密電的一位重要的密碼破譯員，可是翟楓有負厚望，破譯員被榮華(劉容嘉 飾)殺了……

翟楓深感慚愧，幸而破譯員的助手揭開真相：她自己才是真正的密碼破譯員，犧牲的是她的保鏢。她這么做是要先確定翟楓是否可靠。密碼破譯員還懂唇語，讓翟楓的革命工作事半功倍，成了他的得力助手。

就算沒名份，榮華也愿意和柯亦難(- 飾)在一起，為他做任何事，可是柯仍然把她于千里之外。山本和柯亦難開始針對民族企業(yè)開展大規(guī)模的絞殺行動，榮華親眼看著柯亦難聯(lián)合山本殘害鐘若望。榮華對柯不再存有任何依戀、任何信任。她要背叛他!