云飛岳(徐洪浩 飾)管理南碼頭，成了南碼頭的老板。 和美佳代子(劉曉潔 飾)送了一箱錢給云飛岳，表面看她像是在支援云飛岳創(chuàng)業(yè)，實際上是想獲取云飛岳的好感，她只有取得云飛岳信任，才能打探到十八噸黃金的下落。

水易龍(周惠林 飾)的女兒水婷婷搭乘輪船抵達上海，一個小偷在船上偷走了水婷婷的物品，水婷婷急得大叫大喊。云飛岳的弟弟 云飛川(趙荀 飾)也在同一艘輪船上，他在法國留學的時候已經加入共產黨，此番返回國內是為了尋找父親留下的十八噸黃金。

云飛川身為一名愛國青年，自然不會任由罪惡在眼皮底下發(fā)生。在水婷婷的呼喊聲中，云飛川拔腿追到小偷，為水婷婷奪回了物品。許多乘客拍手叫好，肯定了云飛川見義勇為的行為，云飛川顧著抓小偷，不慎把戴在頭頂上的白色禮帽弄丟。在上海的地下黨員與云飛川從未見過面，白色禮帽便是云飛川與上海地下黨員的碰頭暗號，因為丟掉了白色禮帽，云飛川下船踏上久違的故土，未能與素未謀面的同伴見面。

鐮倉的真實身份是日軍軍人，平日他穿著便裝接觸水千機，為了向水千機施加壓力，鐮倉穿上軍裝見水千機，不厭其煩勸說水千機效忠日方。中國雖然地廣人多，但正被強大的日本侵占國土，鐮倉深信日本不久之后就會占領中國，水千機如果再不效忠日軍，日后將會無容身之處。

云飛川返回闊別已久的家園，在哥哥云飛岳的引領下為父親上墳，父母死在了日本人的手中，云飛川不肯聽從云飛岳提出的返回法國的要求，兄弟兩人各執(zhí)一詞產生了爭吵。

云飛川與上海的同伴失去聯(lián)系，回到上海不久，他到一家報社尋找同伴，被一伙便衣特務追蹤，險些落入特務手中。

云飛岳私自買了離開上海的船票給云飛川，強行要求云飛川離開上海，云飛川撕碎了船票，始終不肯聽從云飛岳的安排，兄弟兩人發(fā)生激烈爭吵，嚇哭了聞訊而至的妹妹。