日寇大舉入侵使蔣介石憂心忡忡。迫于壓力，他只好接受了中共提出的南方各省游擊隊改編方案，并同意由葉挺(吳京安 飾)出任軍長。國共雙方把這支部隊命名為“國民革命軍新編陸軍第四軍”，即“新四軍”。在周恩來(孫維民 飾)和葉挺的影響下，梅青(羅湘晉 飾)和江南救護隊全體加入了新四軍。國民黨方面搶先發(fā)表葉挺的任命，引起了中共方面的疑慮，毛澤東(李克儉 飾)要求葉挺速往延安會面。正在贛南山區(qū)堅持游擊戰(zhàn)的項英(馮國慶 飾)和陳毅(谷偉 飾)從報紙上獲知了國共兩黨“捐棄前嫌，團結抗日”的消息，立即同當面的國民黨當局展開了談判。黃江河(劉之冰 飾)和余秀英(張延 飾)風塵仆仆地趕到贛南時，項英和陳毅已經同國民黨方面達成了停戰(zhàn)協(xié)議。項英同余秀英的父親是“二七大罷工”時期的戰(zhàn)友，余秀英父親犧牲后，項英一直把余秀英當作自己的女兒。